企业并购即:一个企业购买另一个企业的全部或部分资产或产权,从而影响、控制被收购的企业,以争强企业的竞争优势,实现企业经营目标的行为。并购活动看似是一个庞大复杂、千头万绪的难题,有时甚至会令人感觉到无从下手。但是在专业人士眼中,并购有规可循。红磊通过多年的并购实践,协助客户轻松驾驭从国内并购到跨境并购这样大型的商业活动。企业并购作为一种重要的投资活动,其结果的重要性可想而知。并购重组步骤:

红磊企业并购法

  并购重组详解:

  1. 并购战略制订

  作为下位战略,为发展战略服务,实现企业业务、资产、财务等方面的结构性调整;为生产经营服务,实现产品的升级换代、不断扩大市场份额;为体现企业的价值,实现资本价值的增值。即,企业整体战略主导着并购战略与策略的制订。红磊将协助客户:

  1) 对有吸引力的市场进行差距分析(现实状态对理想状态)

  2) 定义并购的目标(质化和量化)

  3) 以市场吸引力为标准,区分市场优先次序

  4) 定义并购的参量(可动用资金、管理层时间)

  5) 定义并购的标准(策略、财务和运营)

  2. 目标筛选与确定

  并购目标企业的甄别与选择是并购准备阶段非常重要的一个工作,对收购目标的筛选必须有效地区分候选目标的优先次序。并购目标企业的选择至关重要,并购的目标企业选择红磊将通过以下工作协助客户确定筛选的标准:

  1) 收集关于收购目标的质与量的信息

  2) 将信息总结并归入并购目标筛选的数据库

  3) 对候选目标进行评估并排除无吸引力的目标

  4) 与管理层审阅优先考虑的候选目标

  5) 与候选目标进行谈判

  6) 就保密协议进行谈判

  7) 提交所需初步信息的清单

  3. 初期尽职调查

  兼并与收购的尽职调查是由一系列持续的、繁简不同的活动组成的,涉及到对目标公司资料的收集、检查、分析和核实等。在此阶段,红磊将协助客户初步分析目标企业的运营,进行简要的风险分析、并完成概要估值。

  4. 协同效应与价值驱动量化分析

  红磊将协助客户确定产生协同效应的机会,制定最佳整合方法,以便于决定是否继续进行该项并购交易。

  5. 意向书或条款清单谈判

  红磊将协助客户签订意向书或条款清单,以便正式开始尽职调查并洽谈并购细节。

  6. 决定性尽职调查与估值

  在本阶段,红磊将协助收购方从财务、税务、法律、运营、IT 等各个方面对并购对象展开最细致组织的尽职调查与估值,以便为最终的并购决策提供技术依据。

  7. 最终交易谈判

  8. 并购实施与交易结束准备

  9. 交易结束与整合实施